Bodrum merkez'den sonra en büyük yerleşim alanı Turgutreis'tir. Eski ismi Karatoprak olan Turgutreis'te kasabanın ismini aldığı büyük denizci Turgut Reis'in bir heykeli de bulunmaktadır. Turgutreis'in önünde bulunan küçük Çatal Adası'nın etrafındaki alan rüzgar sörfü için uygun rüzgarlara sahiptir. Rüzgarlı bir bölge olmasından dolayı devamlı serin havası, çok çeşitli ve kaliteli otelleriyle Bodrum'a bir rakip olarak ortaya çıkmaya başlamıştır. Bölge aynı zamanda tarım alanı olarak da gelişmiştir. Mandalina, incir ve üzüm burada çok bol yetiştirilmektedir.

İrili ufaklı 14 ada'nın oluşturduğu Sporak grubu Turgutreis'in hemen önünde sıralanmaktadır. Kos (İstanköy) ve Kalymnos gibi Yunan adaları hemen bu ada grubunun yanında yer almaktadır. Bodrum'daki gibi kooperatif evleri Turgutreis'te de yapılmıştır. Ekonomik tatil seçenekleri arayanlar için Turgutreis uygun fiyatlı otelleri ve pansiyonlarıyla idealdir.

Deniz kenarındaki barlar yeni kanunsal düzenlemelerden sonra daha düzenli çalışmaya başlamıştır. Turgutreis'e inşa edilen yat marinasıyla beraber bölge daha da canlanmıştır.